faseberita.id – Pemerintah Indonesia kembali menunjukkan langkah agresif dalam memperkuat struktur pembiayaan negara melalui instrumen syariah di pasar internasional. Langkah terbaru ini ditandai dengan rencana penerbitan surat berharga syariah atau sukuk global dengan denominasi dolar Amerika Serikat (AS) yang mencapai angka fantastis, yakni sebesar US$ 3 miliar.
Keputusan strategis ini diambil sebagai bagian dari upaya pemerintah untuk mengelola pembiayaan pembangunan serta menjaga stabilitas fiskal di tengah dinamika ekonomi global. Berdasarkan dokumen persyaratan terbaru yang dihimpun, penawaran sukuk ini tidak dilakukan dalam satu paket tunggal, melainkan dibagi ke dalam tiga skema jangka waktu jatuh tempo yang berbeda untuk menyasar berbagai profil investor.
Rincian dari penawaran sukuk global ini mencakup tiga tenor utama. Pertama, pemerintah menawarkan sukuk dengan jangka waktu tiga tahun senilai US$ 500 juta. Kedua, untuk tenor menengah lima tahun, nilai yang ditawarkan mencapai US$ 1 miliar. Terakhir, untuk jangka panjang atau tenor 10 tahun, pemerintah mengalokasikan porsi terbesar yakni senilai US$ 1,5 miliar.
Menariknya, dinamika pasar menunjukkan adanya tren penurunan imbal hasil (yield) dibandingkan dengan perkiraan awal. Untuk sukuk tenor tiga tahun, imbal hasil yang ditawarkan berada di angka 5,450%, angka yang lebih rendah dari proyeksi awal sebesar 5,70%. Tren serupa juga terlihat pada tenor lima tahun yang ditetapkan pada level 5,850%, turun dari estimasi awal 6,10%. Sementara itu, untuk tenor sepuluh tahun, imbal hasil dipatok pada 6,250%, lebih rendah dari perkiraan sebelumnya yang menyentuh 6,55%.
Penurunan imbal hasil ini mengindikasikan adanya minat yang kuat dari para investor global terhadap instrumen syariah Indonesia. Hal ini mencerminkan kepercayaan pasar terhadap kredibilitas pengelolaan keuangan negara. Sukuk-sukuk ini dijadwalkan akan jatuh tempo masing-masing pada November 2029, November 2031, dan November 2036.
Untuk memperluas jangkauan pasar, instrumen ini akan terdaftar secara resmi di Bursa Efek Singapura serta Nasdaq Dubai. Kepercayaan investor juga diperkuat dengan adanya peringkat kredit yang solid. Moody’s memberikan peringkat Baa2, sementara S&P Global Ratings dan Fitch Ratings masing-masing memberikan peringkat BBB.
Dalam proses penjualannya, pemerintah menggandeng sejumlah institusi keuangan raksasa dunia. Bank of America, Dubai Islamic Bank, HSBC, JP Morgan (B&D), dan KFH Capital bertindak sebagai pemimpin penjualan. Selain itu, dukungan dari dalam negeri juga terlihat dengan keterlibatan BNI Sekuritas, BRI Danareksa Sekuritas, serta Trimegah Sekuritas yang bertindak sebagai co-manager dalam transaksi besar ini. Melalui langkah ini, Indonesia optimis dapat terus menarik aliran modal asing untuk mendukung keberlanjutan ekonomi nasional.
Ikuti Kami di Google News: 
