faseberita.id – Kepercayaan pasar keuangan internasional terhadap stabilitas ekonomi Indonesia kembali menunjukkan tren positif yang signifikan. Hal ini terbukti dari antusiasme luar biasa para investor global dalam menyambut penerbitan instrumen Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) atau yang lebih dikenal sebagai sukuk global Indonesia pada awal November 2026 lalu.
Pemerintah melalui Kementerian Keuangan mengungkapkan bahwa minat pasar terhadap surat utang syariah berbasis dolar AS ini melonjak tajam. Saat penawaran perdana dibuka pada pekan pertama November, total pesanan yang masuk mencapai angka fantastis, yakni sebesar US$ 8,9 miliar. Angka ini menunjukkan betapa tingginya kredibilitas instrumen keuangan negara di mata dunia.
Menteri Keuangan, Suahasil Nazara, menjelaskan bahwa meskipun permintaan sangat tinggi, pemerintah memutuskan untuk menyerap dana sebesar US$ 3 miliar atau setara dengan Rp 54,65 triliun (dengan asumsi kurs Rp 18.216 per dolar AS). Dengan jumlah penyerapan tersebut, transaksi ini mencatatkan tingkat oversubscription atau kelebihan permintaan sebesar 2,9 kali lipat.
"Nilai US$ 8,9 miliar yang masuk saat penawaran dibuka merupakan bukti nyata bahwa investor internasional menaruh kepercayaan besar pada kredibilitas surat berharga negara Indonesia, khususnya dalam denominasi dolar," ujar Suahasil saat memberikan keterangan di Jakarta, Jumat (13/11/2026).
Menariknya, komposisi pembeli sukuk global kali ini didominasi oleh investor dari belahan bumi Barat. Berdasarkan data pemerintah, investor asal Eropa memimpin dengan porsi sebesar 31%. Disusul oleh investor dari Amerika Utara yang menyumbang 27% dari total transaksi. Fenomena ini menjadi sinyal kuat bahwa instrumen syariah Indonesia mampu menembus pasar arus utama di negara-negara maju.
Selain Barat, minat dari kawasan lain juga tidak kalah besar. Investor dari Timur Tengah dan Afrika menyumbang 17%, diikuti oleh wilayah Asia lainnya sebesar 16%, dan Asia Timur sebesar 9%. Diversifikasi investor ini menunjukkan bahwa daya tarik sukuk Indonesia bersifat universal dan tidak terbatas pada pasar Muslim saja.
Penerbitan sukuk global kali ini terbagi ke dalam tiga skema tenor yang berbeda. Pertama, seri tenor 3 tahun senilai US$ 0,5 miliar dengan imbal hasil (yield) sebesar 5,45%. Kedua, seri tenor 5 tahun senilai US$ 1,0 miliar dengan imbal hasil 5,85%. Terakhir, seri tenor 10 tahun senilai US$ 1,5 miliar yang menawarkan imbal hasil sebesar 6,25%.
Transaksi ini merupakan kali keenam bagi Pemerintah Indonesia dalam mengakses pasar keuangan internasional sepanjang tahun ini. Sebelumnya, pemerintah telah sukses melakukan lima kali penerbitan dalam berbagai mata uang seperti USD, EUR, CNH, JPY, dan CNY melalui format konvensional. Keberhasilan sukuk syariah ini semakin memperkuat posisi Indonesia sebagai pemain penting dalam pasar modal syariah global.
Dalam mengelola transaksi besar ini, sejumlah lembaga keuangan ternama dunia turut ambil bagian. BofA Securities, Dubai Islamic Bank, HSBC, J.P. Morgan (B&D), dan KFH Capital Investment Company K.S.C.C bertindak sebagai Joint Lead Managers dan Joint Bookrunners. Sementara itu, peran pendukung diisi oleh PT BRI Danareksa Sekuritas, PT BNI Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk sebagai Co-Managers.
Ikuti Kami di Google News: 
